เงินปอนด์อังกฤษจ่อขาดทุนรายสัปดาห์ หลัง PPI สหรัฐฯ หนุนเฟดสายเข้มงวดยังคุมทิศทางนโยบาย

GBP/USD มีแนวโน้มปิดสัปดาห์ลดลง 0.90% หลังถอยจากระดับ 1.3460
PPI ทั่วไปของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเป็น 6.5% เมื่อเทียบรายปี สูงสุดนับตั้งแต่ปี 2022
โอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมเข้าใกล้ 90% แม้ตลาดคาดการณ์มากขึ้นว่า BoE จะคุมเข้มนโยบายการเงิน

เงินปอนด์อังกฤษทรงตัวเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันศุกร์ แต่ยังมีแนวโน้มปิดสัปดาห์ลดลงเกือบ 0.90% โดยซื้อขายอยู่ที่ราว 1.3230 เพิ่มขึ้นเกือบ 0.05% หลังรายงานเงินเฟ้อฝั่งผู้ผลิตล่าสุดของสหรัฐฯ แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2022

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

GBP/USD เผชิญแรงกดดันจากข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ และคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟด

ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ในเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้น 6.5% เมื่อเทียบรายปี ต่ำกว่าคาดการณ์ แต่สูงกว่าระดับ 6.3% ในเดือนกันยายน โดยมีสาเหตุหลักจากราคาค่าขนส่งและคลังสินค้าที่สูงขึ้น ส่วน PPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมรายการอย่างอาหารและพลังงาน อยู่ที่ 5% ไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนก่อนหน้าและสอดคล้องกับคาดการณ์

เจ้าหน้าที่เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ต่างออกมาแสดงความคิดเห็น โดยออสแตน กูลส์บี ประธานเฟดสาขาชิคาโก เตือนว่าข้อมูลเงินเฟ้อบ่งชี้ว่าสถานการณ์กำลังแย่ลง ซึ่ง “จะทำให้เฟดดำเนินนโยบายเชิงรุกมากขึ้น”

ตลาดเงินสะท้อนโอกาสเกือบ 90% ที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ในเดือนธันวาคม อย่างไรก็ตาม ยังมีโอกาสเล็กน้อยที่ 10% ที่ผู้กำหนดนโยบายอาจเลือกขึ้นดอกเบี้ย 50 เบสิสพอยต์ ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool

ข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดของสหรัฐฯ ความเห็นของเจ้าหน้าที่เฟดที่ส่งสัญญาณสนับสนุนการคุมเข้มนโยบาย และความคาดหวังว่าเฟดอาจเริ่มวัฏจักรคุมเข้มนโยบายการเงิน กดดันให้ GBP/USD ปรับตัวลงหลังแตะระดับสูงสุดของสัปดาห์ใกล้ 1.3460

ในสหราชอาณาจักร ข้อมูลผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) ที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดีออกมาตรงตามคาดการณ์ หลังธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อสัปดาห์ก่อน ขณะที่ผู้เข้าร่วมตลาดคาดการณ์อยู่แล้วว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม โดยให้โอกาสไว้ที่ 85%

ในสัปดาห์หน้า เทรดเดอร์จับตาการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักร ส่วนในสหรัฐฯ เจ้าหน้าที่เฟดจะทยอยออกมาแสดงความคิดเห็นต่อเนื่อง โดยข้อมูลยอดค้าปลีกและรายงานการประชุมครั้งล่าสุดของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) จะเป็นจุดสนใจสำคัญ

คาดการณ์ราคา GBP/USD: แนวโน้มทางเทคนิค

Chart Analysis GBP/USD — กราฟรายวัน GBP/USD

บนกราฟรายวัน GBP/USD ซื้อขายอยู่ที่ 1.3236 และยังมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคาสปอตยังอยู่ต่ำกว่าระดับล่าสุดของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) ทั้งสามเส้นบริเวณ 1.3341 รวมถึงแนวรับเดิมตามเส้นแนวโน้มขาขึ้นหลายเส้น ซึ่งขณะนี้กลายเป็นแนวต้านเหนือราคาบริเวณ 1.3360 และ 1.3606 ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ 40.6 ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นกึ่งกลาง บ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงที่ต่อเนื่อง มากกว่าภาวะขายมากเกินไป ขณะที่ภาพรวมของเส้นแนวต้านขาลงที่ลากจากระดับ 1.3869 และ 1.3653 ตอกย้ำว่าการฟื้นตัวยังคงถูกจำกัดภายใต้ภาวะปรับฐาน

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ในบริเวณ 1.3341–1.3360 ซึ่งเป็นจุดที่เส้น SMA ทั้งสามเส้นบรรจบกับแนวรับตามเส้นแนวโน้มเดิมที่ใกล้ที่สุด ถัดไปเป็นแนวต้านขาลงบริเวณ 1.3508 และ 1.3544 ก่อนถึงโซนแนวรับเดิมที่สูงขึ้นไปใกล้ 1.3606 เนื่องจากชุดข้อมูลปัจจุบันไม่ได้ระบุแนวรับเชิงโครงสร้างที่ชัดเจนในบริเวณใกล้เคียงใต้ระดับ 1.3236 หากราคาหลุดจุดต่ำสุดล่าสุดและยืนอยู่ต่ำกว่าระดับดังกล่าวอย่างต่อเนื่อง คู่เงินนี้จะเสี่ยงปรับตัวลงต่อไปสู่ระดับต่ำใหม่ โดยผู้ขายจะยังคุมตลาด เว้นแต่ราคาจะฟื้นตัวและยืนเหนือกรอบ 1.3340–1.3360 ได้

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินปอนด์สเตอร์ลิง

เงินปอนด์สเตอร์ลิงคืออะไร?

ปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) เป็นสกุลเงินที่เก่าแก่ที่สุดในโลก (ค.ศ. 886) และเป็นสกุลเงินทางการของสหราชอาณาจักร โดยเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสี่ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (FX) ทั่วโลก คิดเป็น 12% ของธุรกรรมทั้งหมด หรือเฉลี่ย 630 พันล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 คู่เงินหลักที่มีการซื้อขาย ได้แก่ GBP/USD หรือที่เรียกว่า “เคเบิล” ซึ่งคิดเป็น 11% ของการซื้อขายในตลาด FX, GBP/JPY หรือที่เทรดเดอร์เรียกว่า “มังกร” (3%) และ EUR/GBP (2%) เงินปอนด์สเตอร์ลิงออกโดยธนาคารกลางอังกฤษ (BoE)

การตัดสินใจของธนาคารกลางอังกฤษส่งผลต่อเงินปอนด์สเตอร์ลิงอย่างไร?

ปัจจัยที่สำคัญที่สุดต่อมูลค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิงคือนโยบายการเงินที่ธนาคารกลางอังกฤษกำหนด โดย BoE ใช้การบรรลุเป้าหมายหลักด้าน “เสถียรภาพราคา” ซึ่งหมายถึงอัตราเงินเฟ้อที่ทรงตัวอยู่ราว 2% เป็นเกณฑ์ในการตัดสินใจ เครื่องมือหลักที่ใช้เพื่อบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป BoE จะพยายามควบคุมด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ประชาชนและภาคธุรกิจมีต้นทุนการกู้ยืมสูงขึ้น โดยทั่วไปแล้วสิ่งนี้เป็นปัจจัยบวกต่อ GBP เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้สหราชอาณาจักรเป็นจุดหมายที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาลงทุน เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำเกินไป จะเป็นสัญญาณว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจกำลังชะลอตัว ในสถานการณ์นี้ BoE จะพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อลดต้นทุนสินเชื่อ ให้ภาคธุรกิจกู้ยืมมากขึ้นเพื่อลงทุนในโครงการที่สร้างการเติบโต

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าเงินปอนด์อย่างไร?

ข้อมูลเศรษฐกิจที่เผยแพร่ช่วยสะท้อนภาวะเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อมูลค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิง ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคบริการ รวมถึงการจ้างงาน ล้วนมีอิทธิพลต่อทิศทางของ GBP เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อเงินปอนด์สเตอร์ลิง เพราะนอกจากจะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นแล้ว ยังอาจกระตุ้นให้ BoE ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ GBP แข็งค่าขึ้นโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินปอนด์สเตอร์ลิงก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง

ดุลการค้าส่งผลต่อเงินปอนด์อย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับเงินปอนด์สเตอร์ลิงคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดส่วนต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกกับรายจ่ายในการนำเข้าของประเทศในช่วงเวลาหนึ่ง หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะได้รับประโยชน์จากความต้องการที่เพิ่มขึ้นของผู้ซื้อจากต่างประเทศที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ดุลการค้าที่เกินดุลจึงช่วยให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น ขณะที่ดุลการค้าที่ขาดดุลส่งผลในทางตรงกันข้าม

บทความถัดไป