ดอลลาร์แคนาดาได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันที่แข็งแกร่งขึ้น ขณะเทรดเดอร์จับตาข้อมูลเงินเฟ้อ

USD/CAD ย่อตัวจากระดับสูงสุดในช่วงที่ผ่านมา ขณะที่ดอลลาร์แคนาดาได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้น
การคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 19 เดือน จำกัดการปรับตัวลงของคู่เงิน
เทรดเดอร์รอข้อมูล CPI ของแคนาดาเพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับการตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ยของ BoC ในเดือนธันวาคม

USD/CAD หยุดการปรับตัวขึ้นติดต่อกันสามวันในวันศุกร์ เนื่องจากการฟื้นตัวของราคาน้ำมันช่วยให้ดอลลาร์แคนาดา (CAD) แข็งค่ามากกว่าสกุลเงินหลักอื่น ๆ อย่างไรก็ตาม การปรับตัวลงของคู่เงินยังมีแรงพยุงจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งค่าในวงกว้าง โดยได้รับแรงหนุนจากมุมมองที่ว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะดำเนินนโยบายการเงินเข้มงวดมากขึ้น

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ณ เวลาที่รายงาน USD/CAD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.4248 ใกล้ระดับสูงสุดในรอบหนึ่งเดือน และยังมีแนวโน้มปิดบวกเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าเงินดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายใกล้ระดับ 103.33 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 19 เดือน

แคนาดาเป็นผู้ส่งออกน้ำมันดิบรายใหญ่ ทำให้ดอลลาร์แคนาดาอ่อนไหวต่อความผันผวนของราคาน้ำมัน ราคาน้ำมันดิบฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในช่วงที่ผ่านมา หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐกล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า รัฐบาลสหรัฐไม่จำเป็นต้องบรรลุข้อตกลงกับอิหร่านเพื่อยุติสงคราม

ราคาพลังงานที่สูงขึ้นเสี่ยงทำให้เงินเฟ้อในประเทศเศรษฐกิจหลักยังคงอยู่ในระดับสูง ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 เบสิสพอยต์ (bps) สู่ระดับ 2.50% ในการประชุมเดือนตุลาคม คณะกรรมการนโยบายการเงินระบุว่าการขึ้นดอกเบี้ยครั้งนี้จำเป็น “เพื่อลดความเสี่ยงที่ราคาพลังงานซึ่งยังคงอยู่ในระดับสูงจะส่งผลกระทบเป็นวงกว้างต่อราคาสินค้าและบริการอื่น ๆ” ขณะนี้เทรดเดอร์กำลังรอข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของแคนาดาในวันจันทร์ เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมว่า BoC จะปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคมหรือไม่

นักเศรษฐศาสตร์ของ RBC Economics คาดว่า BoC จะเดินหน้าดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นต่อไป โดยระบุว่า “คาดว่าธนาคารกลางจะปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกสามครั้ง” RBC คาดการณ์ว่า “จะมีการปรับขึ้นดอกเบี้ยอีก 25 เบสิสพอยต์ในเดือนธันวาคม และขึ้นอีกสองครั้งภายในกลางปี 2027 ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยข้ามคืนแตะระดับ 3.25% หากเศรษฐกิจยังคงปรับตัวดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง”

ทางฝั่งสหรัฐ ข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ที่เผยแพร่ก่อนหน้านี้ในวันเดียวกันส่งผลให้ตลาดตอบสนองเพียงเล็กน้อย ดัชนี PPI ทั่วไปเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบรายเดือนในเดือนตุลาคม ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 0.4% และชะลอลงจาก 1.4% ในเดือนกันยายน อัตราเงินเฟ้อฝั่งผู้ผลิตรายปีเร่งขึ้นเป็น 6.5% จาก 6.3% ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 6.6% เล็กน้อย ส่วนดัชนี PPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน และ 5.0% เมื่อเทียบรายปี โดยทั้งสองตัวเลขเป็นไปตามคาด

ข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ระบุว่า เทรดเดอร์สะท้อนความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ย 25 bps ในเดือนธันวาคมไว้ในราคาเต็มที่แล้ว โดยให้น้ำหนักความเป็นไปได้ 10% ที่จะขึ้นดอกเบี้ยมากกว่านั้นที่ 50 bps นอกจากนี้ เทรดเดอร์ยังคาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนมกราคม

ออสแตน กูลส์บี ประธานเฟดสาขาชิคาโก กล่าวเมื่อวันศุกร์ว่า เงินเฟ้อจะเป็นตัวกำหนดทิศทางอัตราดอกเบี้ย และเฟดยัง “มีงานที่ต้องทำต่อ” ก่อนหน้านี้ในสัปดาห์นี้ ลอรี โลแกน ประธานเฟดสาขาดัลลัส เรียกร้องให้ “ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกอย่างน้อยสองครั้ง ครั้งละ 25 เบสิสพอยต์”

บทความถัดไป