Forex วันนี้: ความตึงเครียดในตะวันออกกลางกลับมาปะทุอีกครั้ง ขณะที่ USD ทรงตัวหลังการปรับขึ้นที่ได้แรงหนุนจากเฟด
สิ่งที่คุณต้องรู้ในวันจันทร์ที่ 31 สิงหาคม:
ตลาดการเงินอยู่ในท่าทีระมัดระวังในวันสุดท้ายของเดือนสิงหาคม ขณะที่นักลงทุนประเมินความเป็นไปได้ที่เปลี่ยนแปลงไปของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ในเดือนกันยายน และความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่กลับมาปะทุอีกครั้ง ปฏิทินเศรษฐกิจจะมีการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อเบื้องต้นของเยอรมนีประจำเดือนสิงหาคมในช่วงต่อไปของวัน
ราคาดอลลาร์สหรัฐในช่วง 7 วันที่ผ่านมา
ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุในช่วง 7 วันที่ผ่านมา ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์นิวซีแลนด์
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.70% | 0.67% | 0.48% | 0.64% | 0.05% | 0.93% | 0.79% | |
| EUR | -0.70% | -0.03% | -0.30% | -0.05% | -0.64% | 0.23% | 0.10% | |
| GBP | -0.67% | 0.03% | -0.35% | 0.01% | -0.59% | 0.26% | 0.15% | |
| JPY | -0.48% | 0.30% | 0.35% | 0.21% | -0.36% | 0.53% | 0.38% | |
| CAD | -0.64% | 0.05% | -0.01% | -0.21% | -0.55% | 0.31% | 0.15% | |
| AUD | -0.05% | 0.64% | 0.59% | 0.36% | 0.55% | 0.88% | 0.74% | |
| NZD | -0.93% | -0.23% | -0.26% | -0.53% | -0.31% | -0.88% | -0.13% | |
| CHF | -0.79% | -0.10% | -0.15% | -0.38% | -0.15% | -0.74% | 0.13% |
ฮีตแมปแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันและกัน โดยสกุลเงินฐานถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ขณะที่สกุลเงินอ้างอิงถูกเลือกจากแถวด้านบน ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกดอลลาร์สหรัฐจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วเลื่อนไปตามแนวนอนไปยังเยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในช่องจะหมายถึง USD (ฐาน)/JPY (อ้างอิง)
Warsh ชี้การต่อสู้กับเงินเฟ้อยังไม่จบ หนุนแรงซื้อดอลลาร์ยังคงตื่นตัว
ประธานเฟด Warsh ส่งสัญญาณในเชิงสายเหยี่ยวอย่างชัดเจนมากขึ้นในการประชุม Jackson Hole Symposium เมื่อวันศุกร์ โดยคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 7.4 เทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.5 ซึ่งตอกย้ำความกังวลว่าเงินเฟ้อพื้นฐานยังไม่ได้เคลื่อนเข้าใกล้เป้าหมาย PCE ที่ 2% อย่างน่าเชื่อถือ การย้ำว่า “เรายังมีงานต้องทำ” ในเรื่องราคา ควบคู่กับการอธิบายว่าสภาวะการเงินยังห่างไกลจากความเข้มงวด และตลาดสินเชื่อแทบไม่แสดงสัญญาณของข้อจำกัดจากนโยบาย บ่งชี้ถึงอคติในการคงนโยบายให้ตึงตัวหรือปรับตึงตัวมากขึ้นหากความคืบหน้าในการชะลอเงินเฟ้อหยุดชะงัก ซึ่งเป็นปัจจัยแวดล้อมที่มักสนับสนุนดอลลาร์
ดัชนี FXS Fed Sentiment Index ทรงตัวที่ 129.70 ซึ่งทำให้น้ำเสียงด้านนโยบายยังคงอยู่ในโซนสายเหยี่ยวอย่างชัดเจน การผสมผสานระหว่างระดับดัชนีที่สูงกับคะแนน FXS Speechtracker ที่สูงกว่าค่าฐาน บ่งชี้ว่าตลาดจะยังคงกำหนดราคาให้กับท่าทีของเฟดที่เฝ้าระวังเงินเฟ้ออย่างใกล้ชิด โดยความประหลาดใจเชิงบวกใด ๆ ในข้อมูลราคา มีแนวโน้มจะยิ่งหนุนความแข็งแกร่งของดอลลาร์
The USD Index ปรับขึ้นมากกว่า 0.5% ในวันศุกร์ และแตะระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์เหนือ 99.70 ก่อนเข้าสู่ช่วงสุดสัปดาห์ ในช่วงเช้าวันจันทร์ของยุโรป USD Index ยังคงเคลื่อนไหวในระยะสะสมตัวบริเวณ 99.50 ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ความน่าจะเป็นที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) ในเดือนกันยายน ขณะนี้อยู่ที่ราว 60% เทียบกับประมาณ 40% ก่อนที่ประธานเฟด Warsh จะกล่าวสุนทรพจน์
นักกลยุทธ์ของ Rabobank ระบุว่าตลาด “จึงได้กำหนดราคาความเป็นไปได้ที่สูงขึ้นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม” ภายหลังถ้อยแถลงของ Kevin Warsh ที่ Jackson Hole อย่างไรก็ตาม พวกเขาชี้ว่า “อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐระยะยาวกลับลดลง” ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่บ่งชี้ว่านักลงทุนตีความสุนทรพจน์ดังกล่าวว่า “ช่วยลดความไม่แน่นอนด้านนโยบาย และตอกย้ำความมุ่งมั่นของเฟดในการฟื้นฟูเสถียรภาพด้านราคา” ตามมุมมองของ Rabobank ปฏิกิริยาดังกล่าวสะท้อนการ “ผสมผสานระหว่างแนวโน้มนโยบายระยะสั้นที่สายเหยี่ยวขึ้นเล็กน้อย กับเงินเฟ้อระยะยาวและส่วนชดเชยความเสี่ยงด้านนโยบายที่ลดลง”
ขณะเดียวกัน สหรัฐและอิหร่านได้ตอบโต้กันทางทหารเป็นครั้งแรกในรอบหลายสัปดาห์ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยกองกำลังสหรัฐโจมตีเครื่องยิงจรวดสองเครื่องบนเกาะ Larak ของอิหร่าน เพื่อตอบโต้ อิหร่านได้โจมตีฐานทัพสหรัฐในจอร์แดนและสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ น้ำมันดิบ ปรับตัวขึ้นในช่วงต้นการซื้อขายยุโรปวันจันทร์ โดยราคาต่อบาร์เรลของ West Texas Intermediate เพิ่มขึ้นราว 1.5% ในวันดังกล่าว มาอยู่แถว $84
ภายใต้แรงกดดันจากการแข็งค่าของ USD ในวงกว้าง ทองคำ (XAU/USD) ร่วงลงอย่างหนักในวันศุกร์ และปรับลดลงมากกว่า 3% ในวันเดียว หลังเริ่มต้นสัปดาห์อย่างอ่อนแรงและแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 19 สิงหาคมที่ต่ำกว่า $4,400 แล้ว XAU/USD ได้ลบการขาดทุนทั้งหมด และล่าสุดเคลื่อนไหวทรงตัวบริเวณ $4,450
EUR/USD ยังคงรักษาการฟื้นตัวเล็กน้อยใกล้ระดับ 1.1600 ในช่วงเช้าวันจันทร์ของยุโรป
GBP/USD ทรงตัวและเคลื่อนไหวผันผวนบริเวณ 1.3550 หลังปิดตลาดในแดนลบอย่างหนักเมื่อวันศุกร์
USD/JPY แตะระดับสูงสุดใหม่ของเดือนสิงหาคมเหนือ 160.00 ในวันศุกร์ แต่เริ่มต้นสัปดาห์ภายใต้แรงกดดันฝั่งขาลง ณ เวลาที่รายงาน คู่เงินดังกล่าวลดลงราว 0.3% ของวันมาอยู่ที่ 159.60
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเฟด
นโยบายการเงินของสหรัฐถูกกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีพันธกิจสองประการ ได้แก่ การรักษาเสถียรภาพด้านราคาและการสนับสนุนการจ้างงานเต็มศักยภาพ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาปรับตัวขึ้นเร็วเกินไปและเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งระบบเศรษฐกิจสูงขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทำให้สหรัฐเป็นสถานที่ที่น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนต่างชาติในการนำเงินมาพักไว้ เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นการกู้ยืม ซึ่งจะกดดัน Greenback
ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จัดการประชุมนโยบายปีละแปดครั้ง โดยคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจด้านนโยบายการเงิน ผู้เข้าร่วม FOMC ประกอบด้วยเจ้าหน้าที่เฟด 12 คน ได้แก่ สมาชิกคณะผู้ว่าการ 7 คน ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขานิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางสหรัฐประจำภูมิภาคอีก 4 คนจากทั้งหมด 11 คนที่เหลือ ซึ่งจะหมุนเวียนกันดำรงตำแหน่งวาระละ 1 ปี
ในสถานการณ์รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐอาจใช้นโยบายที่เรียกว่า Quantitative Easing (QE) โดย QE คือกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่ออย่างมีนัยสำคัญในระบบการเงินที่ติดขัด นี่เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่เป็นแบบแผน ซึ่งใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่อเงินเฟ้อต่ำมากเป็นพิเศษ และเป็นอาวุธหลักที่เฟดเลือกใช้ในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มขึ้นและนำไปซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน โดยปกติแล้ว QE มักทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
Quantitative Tightening (QT) เป็นกระบวนการตรงกันข้ามกับ QE โดยธนาคารกลางสหรัฐจะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และจะไม่นำเงินต้นจากพันธบัตรที่ถืออยู่ซึ่งครบกำหนดไถ่ถอนกลับไปลงทุนเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติแล้วสิ่งนี้มักเป็นบวกต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ
