เงินปอนด์อ่อนค่ากลับลงมาต่ำกว่า 1.34 หลังรายงานเงินเฟ้อสหรัฐฯ ออกมาสูงกว่าคาด

GBP/USD คืนกำไรทั้งหมดที่ทำไว้เมื่อวันจันทร์ ร่วงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนตุลาคม
การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคมจะทำให้ขอบล่างของกรอบดอกเบี้ยขึ้นมาเท่ากับอัตราดอกเบี้ยนโยบายของสหราชอาณาจักรที่ 4.00%
สหราชอาณาจักรเตรียมเผยตัวเลขการเติบโตไตรมาส 3 วันพฤหัสบดีนี้ คาดอยู่ที่ 0.7%

อัตราดอกเบี้ยนโยบายของสหราชอาณาจักรอยู่ในระดับเดียวกับขอบบนของกรอบดอกเบี้ยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ที่ 3.75%-4.00% ขณะที่รายงานเงินเฟ้อสหรัฐที่ออกมาร้อนแรงทำให้ตลาดรับรู้การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคมไปเต็มที่แล้ว เงินปอนด์คืนกำไรทั้งหมดที่ทำไว้เมื่อวันจันทร์ โดยร่วงลงมาอยู่เหนือ 1.3300 เพียงเล็กน้อย ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนตุลาคม ก่อนทรงตัวใกล้ 1.3350

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

วอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟด กล่าวที่กรุงลอนดอนว่า มีแนวโน้มที่จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม และอาจปรับขึ้น 0.50 จุดเปอร์เซ็นต์ จากนั้นตัวเลขราคาผู้บริโภคสหรัฐเดือนตุลาคมก็ออกมาสูงกว่าคาด เทรดเดอร์ประเมินโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์ในเดือนธันวาคมไว้ที่ประมาณ 90% และโอกาสขึ้น 0.50 จุดเปอร์เซ็นต์ที่ประมาณ 10% การปรับขึ้นไม่ว่าจะขนาดใดจะทำให้ขอบล่างของกรอบดอกเบี้ยเฟดขึ้นมาแตะ 4.00% ซึ่งธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) เพิ่งปรับขึ้นมาแตะระดับนี้ในการขึ้นดอกเบี้ยเมื่อวันที่ 5 พฤศจิกายน

Lombardelli รองผู้ว่าการ BoE กล่าวว่า มีแนวโน้มที่จะขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในระยะใกล้ เว้นแต่แรงกดดันเงินเฟ้อจะผ่อนคลายลงอย่างชัดเจน โดยอ้างถึงตลาดแรงงานสหราชอาณาจักรที่ภาคธุรกิจไม่ค่อยจ้างงานหรือเลิกจ้างมากนัก ความคาดหวังว่า BoE จะขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมได้ช่วยหนุนเงินปอนด์ให้แข็งค่าไปแล้วเมื่อวันจันทร์ ดังนั้น ถ้อยแถลงของเธอจึงช่วยหนุนเงินปอนด์ได้เพียงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นจากตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐ

ปฏิทินเศรษฐกิจ

สหราชอาณาจักรมีกำหนดเผยผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาส 3 ในวันพฤหัสบดี เวลา 07:00 GMT โดยคาดว่าจะเติบโต 0.7% จากเดิม 0.5% ส่วนเฉพาะเดือนกันยายนคาดว่าจะทรงตัว หลังจากขยายตัว 0.1% หากการเติบโตรายไตรมาสแข็งแกร่งขึ้น จะช่วยสนับสนุนเหตุผลที่ Lombardelli รองผู้ว่าการ BoE เสนอไว้สำหรับการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง

วิลเลียมส์ ประธานเฟดสาขานิวยอร์ก มีกำหนดกล่าวในวันพฤหัสบดี เวลา 23:30 GMT ส่วนตัวเลขราคาผู้ผลิตสหรัฐเดือนตุลาคมที่จะเผยแพร่ในวันศุกร์ เวลา 13:30 GMT คาดว่าจะอยู่ที่ 0.4% เทียบกับ 1.3% ในเดือนกันยายน ทั้งสองรายการจะมีผลต่อขนาดการปรับดอกเบี้ยของเฟดในวันที่ 9 ธันวาคม ไม่ใช่ต่อคำถามว่าจะปรับขึ้นหรือไม่

มุมมองทางเทคนิค

การปรับตัวลงครั้งนี้ลบช่วงขาขึ้นไปแล้วมากกว่าสองในห้า จากจุดต่ำสุดวันที่ 14 ตุลาคมที่ต่ำกว่า 1.3150 เล็กน้อย ไปจนถึงจุดสูงสุดวันที่ 4 พฤศจิกายนใกล้ 1.3500 จุดสูงสุดดังกล่าวเป็นระดับสูงสุดของเงินปอนด์นับตั้งแต่กลางเดือนกันยายน และราคาก็ขึ้นไปติดที่ระดับเดียวกันอีกครั้งในวันที่ 5 พฤศจิกายน

กราฟรายวัน GBP/USD

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินปอนด์สเตอร์ลิง

เงินปอนด์สเตอร์ลิงคืออะไร?

ปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) เป็นสกุลเงินที่เก่าแก่ที่สุดในโลก โดยมีมาตั้งแต่ ค.ศ. 886 และเป็นสกุลเงินทางการของสหราชอาณาจักร เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดเป็นอันดับ 4 ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (FX) ของโลก คิดเป็น 12% ของธุรกรรมทั้งหมด หรือเฉลี่ย 630,000 ล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 คู่สกุลเงินหลัก ได้แก่ GBP/USD หรือที่เรียกกันว่า “เคเบิล” ซึ่งคิดเป็น 11% ของการซื้อขาย FX, GBP/JPY หรือที่เทรดเดอร์เรียกว่า “มังกร” (3%) และ EUR/GBP (2%) เงินปอนด์สเตอร์ลิงออกโดยธนาคารกลางอังกฤษ (BoE)

การตัดสินใจของธนาคารกลางอังกฤษส่งผลต่อเงินปอนด์สเตอร์ลิงอย่างไร?

ปัจจัยสำคัญที่สุดที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินปอนด์สเตอร์ลิงคือนโยบายการเงินที่ธนาคารกลางอังกฤษกำหนด BoE ตัดสินใจโดยพิจารณาว่าบรรลุเป้าหมายหลักด้าน “เสถียรภาพราคา” แล้วหรือไม่ ซึ่งหมายถึงอัตราเงินเฟ้อที่ทรงตัวอยู่ราว 2% เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป BoE จะพยายามควบคุมด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ประชาชนและภาคธุรกิจมีต้นทุนการกู้ยืมสูงขึ้น โดยทั่วไปสิ่งนี้เป็นผลบวกต่อ GBP เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้สหราชอาณาจักรเป็นจุดหมายที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาลงทุน เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำเกินไป ถือเป็นสัญญาณว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจกำลังชะลอตัว ในสถานการณ์นี้ BoE จะพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อลดต้นทุนสินเชื่อ เพื่อให้ภาคธุรกิจกู้ยืมมากขึ้นไปลงทุนในโครงการที่สร้างการเติบโต

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าเงินปอนด์อย่างไร?

ข้อมูลที่เผยแพร่สะท้อนภาวะเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อมูลค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิง ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคบริการ รวมถึงการจ้างงาน ล้วนมีอิทธิพลต่อทิศทางของ GBP เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อเงินปอนด์ ไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ BoE ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะหนุนให้ GBP แข็งค่าขึ้นโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินปอนด์สเตอร์ลิงก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง

ดุลการค้าส่งผลต่อเงินปอนด์อย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกรายการสำหรับเงินปอนด์สเตอร์ลิงคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดส่วนต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกกับรายจ่ายในการนำเข้าของประเทศในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะได้รับประโยชน์จากความต้องการที่เพิ่มขึ้นของผู้ซื้อชาวต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ดุลการค้าเกินดุลจึงช่วยให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น ส่วนดุลการค้าขาดดุลจะส่งผลในทางตรงกันข้าม

บทความถัดไป