ราคา Silver ลดทอนกำไรบางส่วน หลังอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฟื้นตัวขึ้น

• โลหะเงินปรับฐานจากส่วนหนึ่งของการปรับขึ้นในวันพุธ และเคลื่อนไหวบริเวณ $66.70 ลดลง 0.44% ในวันพฤหัสบดี
• แผนของกระทรวงการคลังสหรัฐในการเพิ่มการซื้อคืนพันธบัตรเป็นสองเท่าได้กระตุ้นให้ อัตราผลตอบแทน พันธบัตรระยะยาวปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วในวันพุธ ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนโลหะมีค่า
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฟื้นตัวเล็กน้อยในวันพฤหัสบดี ขณะที่รายงานการประชุมของ Federal Reserve ที่มีน้ำเสียงคุมเข้มนโยบายการเงินยังจำกัดอัพไซด์ของโลหะเงิน

โลหะเงิน (XAG/USD) ปรับตัวลง 0.44% ในวันพฤหัสบดี และซื้อขายอยู่บริเวณ $66.70 ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ โดยคืนกำไรบางส่วนจากการปรับขึ้นในวันพุธ โลหะมีค่านี้ยังคงทรงตัวในระดับสูงจากการร่วงลงอย่างรวดเร็วของ อัตราผลตอบแทน พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐในวันก่อนหน้า แม้ว่าการฟื้นตัวเล็กน้อยของอัตราผลตอบแทนในวันพฤหัสบดีจะจำกัดการปรับขึ้นเพิ่มเติม

กระทรวงการคลังสหรัฐประกาศเมื่อวันพุธว่า มีแผนจะเพิ่มขนาดสูงสุดของการดำเนินการซื้อคืนเพื่อสนับสนุนสภาพคล่องสำหรับตราสารหนี้แบบอัตราคงที่ระยะยาวอย่างน้อยสองเท่า โดยจะเริ่มตั้งแต่เดือนกันยายน การตัดสินใจดังกล่าวเกิดขึ้นในช่วงที่ต้นทุนการกู้ยืมของสหรัฐที่เพิ่มสูงขึ้นได้สร้างแรงกดดันอย่างมีนัยสำคัญต่อตลาดพันธบัตรในช่วงที่ผ่านมา

การประกาศดังกล่าวส่งผลให้ อัตราผลตอบแทน พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐระยะยาวปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วในวันพุธ ซึ่งช่วยหนุนโลหะเงินและโลหะมีค่าโดยรวม อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนฟื้นตัวบางส่วนในวันพฤหัสบดี โดย อัตราผลตอบแทน พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 30 ปีปรับขึ้นกลับเข้าใกล้ 5.23% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีเคลื่อนไหวอยู่แถว 4.69% การฟื้นตัวเล็กน้อยของอัตราผลตอบแทนช่วยอธิบายได้ว่าเหตุใดโลหะเงินจึงเผชิญแรงกดดันในการต่อยอดการปรับขึ้นของวันพุธ

การปรับลดลงในวงกว้างของอัตราผลตอบแทนจากระดับสูงสุดล่าสุดยังถ่วงค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ด้วย ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 7 สัปดาห์ในวันพฤหัสบดี โดยทั่วไปแล้ว อัตราผลตอบแทนที่ลดลงและดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงมักเป็นปัจจัยหนุนโลหะเงิน เนื่องจากช่วยลดต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองโลหะที่ไม่มีผลตอบแทน และทำให้สินค้าโภคภัณฑ์ที่กำหนดราคาเป็น USD น่าสนใจมากขึ้นสำหรับผู้ซื้อที่ใช้สกุลเงินอื่น

อย่างไรก็ตาม การแทรกแซงของกระทรวงการคลังไม่ได้ขจัดความกังวลเกี่ยวกับฐานะการคลังของภาครัฐสหรัฐ หนี้สาธารณะของสหรัฐทะลุ $40 ล้านล้านในวันอังคาร ขณะที่นักลงทุนยังคงเรียกร้องผลตอบแทนชดเชยที่สูงขึ้นสำหรับการถือครองพันธบัตรรัฐบาลระยะยาว ตามข้อมูลจาก ING การเพิ่มการซื้อคืนของกระทรวงการคลังแทบไม่ได้ช่วยแก้ไขปัจจัยพื้นฐานที่ผลักดันให้อัตราผลตอบแทนสูงขึ้น ซึ่งรวมถึงการขาดดุลงบประมาณขนาดใหญ่และการคาดการณ์เงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง

โลหะเงินยังเผชิญแรงกดดันจากแนวโน้มนโยบายการเงินด้วย รายงานการประชุมของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) ประจำเดือนกรกฎาคมแสดงให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่หลายรายเชื่อว่า การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจมีความจำเป็น หากความคืบหน้าในการทำให้เงินเฟ้อลดลงยังไม่เพียงพอ อัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับสูงต่อเนื่องโดยทั่วไปจะกดดันสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน เช่น โลหะเงิน

ขณะนี้นักลงทุนหันไปจับตาข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่จะประกาศในเร็ว ๆ นี้ ซึ่งรวมถึงดัชนีภาคการผลิตของ Philadelphia Federal Reserve (Fed) และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก ตลอดจนถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่ Fed โดยข้อมูลดังกล่าวอาจให้ทิศทางใหม่แก่ อัตราผลตอบแทน พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและดอลลาร์สหรัฐ และส่งผลต่อการเคลื่อนไหวครั้งถัดไปของโลหะเงิน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAG/USD

ในกราฟรายชั่วโมง XAG/USD ซื้อขายที่ $66.78 โดยยังคงมีมุมมองเชิงบวกในระยะสั้น เนื่องจากราคายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงที่ $65.21 และเส้น SMA 200 ช่วงที่ $65.08 ทั้งคู่ นอกจากนี้ คู่สกุลเงินนี้ยังได้รับแรงหนุนจากระดับแนวนอนใกล้เคียงที่ $66.50 ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 62.04 ยังคงอยู่เหนือระดับเป็นกลางอย่างชัดเจน ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมเชิงบวกที่ยังต่อเนื่องหลังการปรับขึ้นล่าสุด

ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่ $67.33 ก่อนถึงแนวต้านที่สูงขึ้นที่ $68.00 ซึ่งความพยายามของฝั่งขาขึ้นอาจเผชิญแรงขายทำกำไร ส่วนด้านล่าง แนวรับทันทีอยู่ที่ $66.50 โดยมีแรงซื้อรองรับเพิ่มเติมกระจุกตัวอยู่บริเวณเส้น SMA 100 ช่วงที่ $65.21 และฐานแนวนอนที่ $65.10 ขณะที่เส้น SMA 200 ช่วงที่ $65.08 ยังคงสนับสนุนภาพรวมเชิงบวกในวงกว้างตราบใดที่ระดับดังกล่าวยังไม่ถูกทะลุลง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)