Đồng peso Mexico vẫn vững bất chấp kỳ vọng Fed tăng lãi suất khi Banxico phát tín hiệu kéo dài thời gian tạm dừng điều chỉnh lãi suất

• Đồng peso Mexico phục hồi khi USD/MXN lùi về 18,60.
• CPI lõi của Mỹ duy trì mức tăng 0,3% so với tháng trước, củng cố kỳ vọng Fed thắt chặt chính sách tiền tệ.
• Banxico phát tín hiệu giữ lãi suất ở mức 6,25% trong thời gian dài bất chấp lạm phát tại Mexico gia tăng.

Đồng peso Mexico (MXN) lấy lại phần nào giá trị so với đồng đô la Mỹ (USD) vào thứ Tư sau khi mất 0,45% trong tuần trước, khi báo cáo lạm phát Mỹ cao hơn dự kiến làm gia tăng khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ. Tại thời điểm viết bài, USD/MXN giao dịch ở mức 18,60, giảm 011%.

USD/MXN lùi về 18,60 bất chấp nhu cầu mạnh đối với đồng đô la Mỹ

Lạm phát Mỹ trong tháng 10 vượt dự báo, nhưng mức tăng CPI toàn phần so với tháng trước giảm từ 0,6% xuống 0,4%. CPI lõi duy trì mức tăng 0,3% so với tháng trước trong tháng thứ ba liên tiếp, cao hơn mức 0,2% mà các nhà kinh tế ước tính  và phù hợp với dự đoán của Thống đốc Fed Christopher Waller rằng nếu lạm phát cơ bản đạt 0,3%, ông có thể lựa chọn tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản.

Sau báo cáo, thị trường tiền tệ gia tăng đặt cược vào khả năng Fed tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản vào tháng 12, theo công cụ CME FedWatch. Các ngân hàng như Deutsche Bank và Goldman Sachs dự báo một đợt tăng lãi suất 0,25 điểm phần trăm vào tháng 12

Trong bối cảnh kỳ vọng thắt chặt chính sách gia tăng, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), đo lường diễn biến của đồng bạc xanh so với sáu đồng tiền, tăng 0,69% lên 102,91 sau khi trước đó chạm mức cao nhất trong 18 tháng là 102,96.

Hôm thứ Hai, Cơ quan Thống kê Quốc gia Mexico, còn được gọi là INEGI, công bố lạm phát tháng 10 tăng từ 3,45% lên 3,75% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn dự báo. Nếu loại trừ các mặt hàng có giá biến động mạnh, mức tăng là 3,8% so với cùng kỳ năm trước, vượt ước tính 3,78%. Cả hai số liệu đều cho thấy quyết định cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Trung ương Mexico (Banxico) vào tuần trước là không có cơ sở thỏa đáng, dù Hội đồng Thống đốc thừa nhận rằng rủi ro lạm phát nghiêng về chiều hướng tăng.

Trong cuộc phỏng vấn với El Financiero, Thống đốc Banxico Rodriguez Ceja cho biết hội đồng đã cân nhắc cắt giảm lãi suất từ tháng 10. Bà nói thêm rằng sau đợt cắt giảm, “việc duy trì lãi suất ở mức hiện tại – 6,25% – trong thời gian dài sẽ hỗ trợ đưa lạm phát về mục tiêu và là biện pháp phù hợp để ứng phó với các thách thức kinh tế vĩ mô từ bên ngoài.”

Trong thời gian tới, lịch công bố dữ liệu kinh tế Mexico khá vắng, khiến các nhà giao dịch chủ yếu dựa vào diễn biến tại Mỹ. Ở phía bên kia biên giới phía bắc, lịch sự kiện từ nay đến cuối tuần sẽ có số đơn xin trợ cấp thất nghiệp, dữ liệu nhà ở, các bài phát biểu của quan chức Fed và số liệu lạm phát giá sản xuất.

Dự báo giá USD/MXN: Triển vọng kỹ thuật

Trên biểu đồ ngày, USD/MXN giao dịch ở mức 18,60, duy trì xu hướng thiên về tăng trong ngắn hạn khi tỷ giá giao ngay vẫn cao hơn đáng kể so với cụm ba đường trung bình động đơn giản (SMA), hiện nằm gần 18,01. Việc tỷ giá lấy lại và tiếp tục tăng trên cụm đường đại diện cho xu hướng trung hạn này cho thấy các nhịp giảm vẫn được hỗ trợ. Trong khi đó, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở mức 54 đã hạ nhiệt từ vùng quá mua trước đó và hiện cho thấy động lượng cân bằng hơn nhưng vẫn tích cực sau giai đoạn tích lũy gần đây.

Ở chiều giảm, ngưỡng hỗ trợ đầu tiên nằm tại vùng cụm ba đường SMA quanh 18,01. Tỷ giá cần phá vỡ vùng này để làm suy yếu cấu trúc tích cực hiện tại và mở đường cho đà giảm sâu hơn. Bên dưới vùng đó, ngưỡng hỗ trợ quan trọng tiếp theo nằm tại mức ngang 16,89, đánh dấu một vùng cầu xa hơn nhưng đáng chú ý; chừng nào tỷ giá còn duy trì cách biệt đáng kể phía trên các ngưỡng hỗ trợ này, cặp USD/MXN vẫn có xu hướng tiếp tục tăng khi các ngưỡng kháng cự mới được xác lập trên biểu đồ.

(Phần phân tích kỹ thuật trong bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)