เปโซเม็กซิโกแข็งค่าสวนกระแสคาดการณ์เฟดขึ้นดอกเบี้ย ขณะธนาคารกลางเม็กซิโกส่งสัญญาณคงดอกเบี้ยนานขึ้น

เปโซเม็กซิโกฟื้นตัว ขณะที่ USD/MXN ย่อตัวเข้าใกล้ 18.60
CPI พื้นฐานของสหรัฐฯ ทรงตัวที่ 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน ตอกย้ำคาดการณ์ว่าเฟดจะดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น
Banxico ส่งสัญญาณคงดอกเบี้ยที่ 6.25% เป็นเวลานาน แม้เงินเฟ้อเม็กซิโกปรับสูงขึ้น

เปโซเม็กซิโก (MXN) ฟื้นตัวบางส่วนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันพุธ หลังจากอ่อนค่าลง 0.45% ในสัปดาห์ก่อนหน้า ท่ามกลางรายงานเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่สูงกว่าคาด ซึ่งเพิ่มโอกาสที่เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นอีก ณ เวลาที่เขียน USD/MXN ซื้อขายที่ 18.60 ลดลง 011%

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

USD/MXN ย่อตัวเข้าใกล้ 18.60 แม้ความต้องการดอลลาร์ยังแข็งแกร่ง

เงินเฟ้อสหรัฐฯ ในเดือนตุลาคมสูงกว่าคาดการณ์ แต่ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ทั่วไปชะลอลงจาก 0.6% เหลือ 0.4% เมื่อเทียบรายเดือน ส่วนตัวเลขพื้นฐานทรงตัวเป็นเดือนที่สามติดต่อกันที่ 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน สูงกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดไว้ที่ 0.2% และสอดคล้องกับการคาดการณ์ของคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟด ที่ระบุว่า หากเงินเฟ้อพื้นฐานแตะ 0.3% เขาอาจเลือกขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50 เบสิสพอยต์

หลังการเผยแพร่รายงาน ตลาดเงินเพิ่มน้ำหนักคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ในเดือนธันวาคม ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool โดยธนาคารอย่าง Deutsche Bank และ Goldman Sachs มองว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์ในเดือนธันวาคม

ท่ามกลางความคาดหวังต่อนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของดอลลาร์เทียบกับสกุลเงิน 6 สกุล ปรับขึ้น 0.69% สู่ 102.91 หลังจากก่อนหน้านี้แตะระดับสูงสุดในรอบ 18 เดือนที่ 102.96

เมื่อวันจันทร์ สำนักงานสถิติแห่งชาติเม็กซิโก หรือ INEGI เปิดเผยว่า เงินเฟ้อเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้นจาก 3.45% เป็น 3.75% เมื่อเทียบรายปี สูงกว่าคาดการณ์ หากไม่รวมรายการที่มีความผันผวน เงินเฟ้อเพิ่มขึ้น 3.8% เมื่อเทียบรายปี สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 3.78% ตัวเลขทั้งสองบ่งชี้ว่าการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) ในสัปดาห์ที่แล้วไม่มีเหตุผลรองรับที่เพียงพอ แม้ว่าคณะกรรมการนโยบายการเงินจะยอมรับว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อมีแนวโน้มโน้มเอียงไปทางขาขึ้น

Rodriguez Ceja ผู้ว่าการ Banxico กล่าวในการให้สัมภาษณ์กับ El Financiero ว่า คณะกรรมการได้พิจารณาการลดอัตราดอกเบี้ยมาตั้งแต่เดือนตุลาคม เธอกล่าวเสริมว่า หลังการลดอัตราดอกเบี้ย “การคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับปัจจุบันที่ 6.25% เป็นระยะเวลานาน จะช่วยให้เงินเฟ้อกลับเข้าสู่เป้าหมาย และจะเหมาะสมต่อการรับมือกับความท้าทายทางเศรษฐกิจมหภาคจากภายนอก”

ในระยะข้างหน้า ปฏิทินเศรษฐกิจเม็กซิโกไม่มีรายการสำคัญมากนัก ทำให้เทรดเดอร์มุ่งติดตามปัจจัยจากสหรัฐฯ โดยทางเหนือของพรมแดนจะมีการรายงานจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน ข้อมูลภาคที่อยู่อาศัย ถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่เฟด และเงินเฟ้อฝั่งผู้ผลิตภายในช่วงปลายสัปดาห์

คาดการณ์ราคา USD/MXN: แนวโน้มทางเทคนิค

Chart Analysis USD/MXN — กราฟรายวัน USD/MXN

บนกราฟรายวัน USD/MXN ซื้อขายที่ 18.60 โดยยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะใกล้ เนื่องจากราคาสปอตทรงตัวสูงกว่าบริเวณที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) ทั้งสามเส้นกระจุกตัวอยู่ ซึ่งปัจจุบันอยู่ใกล้ 18.01 การกลับขึ้นมายืนและปรับขึ้นต่อเหนือบริเวณที่ใช้เป็นตัวบ่งชี้แนวโน้มระยะกลางนี้ ชี้ว่าราคายังมีแรงซื้อรองรับเมื่อย่อตัว ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ระดับ 54 ลดลงจากระดับซื้อมากเกินไปอย่างมากก่อนหน้านี้ และขณะนี้สะท้อนโมเมนตัมที่สมดุลมากขึ้น แต่ยังเป็นบวก หลังการพักฐานช่วงล่าสุด

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่บริเวณเส้น SMA ทั้งสามใกล้ 18.01 โดยราคาจะต้องหลุดบริเวณนี้จึงจะบั่นทอนโครงสร้างเชิงบวกในปัจจุบันและเปิดทางให้ปรับลงลึกกว่าเดิม ถัดลงมา แนวรับสำคัญอยู่ที่ระดับแนวนอน 16.89 ซึ่งเป็นโซนแรงซื้อที่อยู่ห่างออกไปแต่มีความสำคัญ ตราบใดที่ราคายังอยู่เหนือแนวรับเหล่านี้อย่างชัดเจน คู่เงิน USD/MXN ยังคงมีแนวโน้มปรับขึ้นต่อเมื่อมีระดับแนวต้านใหม่ปรากฏบนกราฟ

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเปโซเม็กซิโก

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนค่าเงินเปโซเม็กซิโก?

เปโซเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในกลุ่มประเทศลาตินอเมริกา โดยทั่วไป มูลค่าของสกุลเงินนี้ขึ้นอยู่กับภาวะเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลาง ปริมาณการลงทุนจากต่างประเทศที่เข้ามาในประเทศ และแม้แต่ปริมาณเงินโอนกลับประเทศจากชาวเม็กซิโกที่อาศัยอยู่ในต่างประเทศ โดยเฉพาะในสหรัฐฯ แนวโน้มทางภูมิรัฐศาสตร์ก็อาจส่งผลต่อ MXN ได้เช่นกัน ตัวอย่างเช่น กระบวนการย้ายฐานการผลิตมาใกล้ประเทศต้นทาง หรือการที่บางบริษัทตัดสินใจย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานมาอยู่ใกล้ประเทศของตนมากขึ้น ก็ถูกมองว่าเป็นปัจจัยหนุนค่าเงินเม็กซิโก เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตที่สำคัญในทวีปอเมริกา อีกปัจจัยหนึ่งที่ขับเคลื่อน MXN คือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกน้ำมันรายสำคัญ

การตัดสินใจของ Banxico ส่งผลต่อเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

เป้าหมายหลักของธนาคารกลางเม็กซิโก หรือ Banxico คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับต่ำและมีเสถียรภาพ โดยอยู่ที่หรือใกล้เคียงเป้าหมาย 3% ซึ่งเป็นค่ากลางของกรอบที่ยอมรับได้ระหว่าง 2% ถึง 4% เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ ธนาคารกลางจึงกำหนดอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ต้นทุนการกู้ยืมของครัวเรือนและธุรกิจสูงขึ้น ส่งผลให้ความต้องการและเศรษฐกิจโดยรวมชะลอตัว โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นผลบวกต่อเปโซเม็กซิโก (MXN) เนื่องจากทำให้อัตราผลตอบแทนสูงขึ้น และเพิ่มความน่าสนใจของประเทศในสายตานักลงทุน ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักทำให้ MXN อ่อนค่า

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคมีความสำคัญต่อการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อมูลค่าเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่ง ซึ่งมีการเติบโตทางเศรษฐกิจสูง อัตราว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง เป็นผลดีต่อ MXN เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศได้มากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) ขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะหากความแข็งแกร่งดังกล่าวเกิดขึ้นควบคู่กับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มอ่อนค่า

ความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงในตลาดโดยรวมส่งผลต่อเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

ในฐานะสกุลเงินตลาดเกิดใหม่ เปโซเม็กซิโก (MXN) มักแข็งค่าในช่วงที่นักลงทุนเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อนักลงทุนมองว่าความเสี่ยงในตลาดโดยรวมอยู่ในระดับต่ำ จึงต้องการเข้าลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น ในทางกลับกัน MXN มักอ่อนค่าในช่วงที่ตลาดผันผวนรุนแรงหรือเศรษฐกิจมีความไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและหันไปถือสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า

บทความถัดไป